中国大陆和香港股市3年来持续下跌、房地产行业的债券违约潮以及中国经济表现不景气，让这些为中国富豪们服务的华尔街银行损失惨重。许多中国富豪们资产大幅缩水，投资金融商品的态度更加保守，严重影响华尔街银行的收入。不过这些精明的商人还是找到了新的财源：中国第一代创业的富豪们已准备将财富转给下一代，这需要理财专家进行大量的规划。
据《华尔街日报》报导，多年来花旗集团（Citigroup）、摩根大通（JP Morgan）和瑞银集团（UBS）等银行激烈竞争，从中国庞大的富豪群体争取业务。他们聘请具备中国语言与文化专长的经理人来赢得中国富豪的信任，帮助他们投资香港股票、美国房地产和欧洲艺术品。
在华尔街银行的眼中，中国富豪的以敢于冒险著称，包括融资购买股票以及大笔投资陆企的垃圾债券，这能给银行带来巨额的手续费与利润。但是中国大陆和香港股市3年来持续下跌、房地产行业的债券违约潮以及中国经济表现不景气，给这类业务模式带来巨大冲击。中国富豪们开始转向回避风险资产，选择存款或更安全的投资。
花旗财富亚洲投资策略主管彭垦表示，以前中国投资者认为15%-20%的预期回报率很普通，回报率5%的根本不值得花时间考虑，现在这种情况已经发生了巨大变化。
报导指出，过去2年来美国利率的急剧上升是另一个难题，因为这让中国富豪们可以在承担极小风险的同时获得高达7%的诱人回报。由于客户心态转趋保守，私人银行服务客户门坎也大幅降低，以争取较多的业务流量。
研究公司Altrata的数据显示，中国经济数十年的快速崛起为服务富人的银行创造了巨大商机，去年中国有超过4.7万名超级富豪，这一数字超过美国以外的任何国家。超级富豪的定义是净资产超过3000万美元的人。
报导表示，过去几年里中国富人的净资产急剧下降，主要是受房地产市场低迷以及对中国网络公司长达2年的整顿冲击。在疫情的长期影响下，去年中国超级富豪人群减少约7%。现在其他地区的股市已经反弹，但中国股市仍持续下跌。房地产企业债券违约后，中国的垃圾债券市场也几乎崩溃。而长期以来中国富豪偏爱大陆和香港的证券，或他们较熟悉的企业，这加剧了中国资产价格下滑对他们投资组合的影响。
此外，以前华尔街会透过新股上市帮客户把资产转移国外，但这几年IPO数量大幅下降，虽然如此，华尔街银行家认为中国仍有很大机会。汇丰中国全球私人银行业务主管Jackie Mau说，欧美富豪家庭的财富通常来自代代相传，但中国超过2/3富豪是自己创业的企业家。在接下来的10~20年里，数兆美元的财富将从第一代传给第二代，这需要大量的规划。掌握这个机会并没有那么容易，因为防范洗钱规定愈来愈严，银行更重视客户财富来源的核实，这会影响他们吸收中国客户的能力。
